Duurzaam beleggen wordt steeds populairder naarmate het bewijs zich opstapelt dat deze investeringsvorm vaak een hoger rendement oplevert. Maar wat betekent duurzaam beleggen eigenlijk?
Duurzaam beleggen is een verzamelbegrip voor allerlei investeringsvormen die rekening houden met mens, milieu en maatschappij. De meest eenvoudige vorm is om geen aandelen te kopen van bedrijven met schadelijke activiteiten, zoals wapenfabrikanten, gokbedrijven en tabaksconcerns. In de financiële wereld wordt dit ook wel omschreven als een uitsluitingsbeleid. Sommige partijen sluiten niet alleen bedrijven uit die actief zijn in schadelijke sectoren, maar ook ondernemingen die laag scoren op duurzame criteria. Voorbeelden zijn milieu, sociaal beleid en fatsoenlijk bestuur. In het Engels vertaalt zich dat naar Environment, Social en Governance, oftewel ESG.
Het voordeel van uitsluiten
Hoewel deze aanpak de keuze voor een fondsbeheerder beperkt, levert een uitsluitingsbeleid in de praktijk toch vaak een net wat hoger rendement op1. Dat komt omdat een belegger op deze manier veel ondernemingen mijdt met een relatief hoog risico op tegenvallers, zoals grote schandalen. Een voorbeeld van een dergelijke tegenvaller is het dieselschandaal bij Volkswagen. In het najaar van 2015 daalde de beurskoers binnen een week met meer dan 30 procent toen bekend werd dat de Duitse autobouwer gesjoemeld had met de software die de uitstoot van broeikasgassen meet.
Laat je stem horen
Het nadeel van bedrijven bij voorbaat uitsluiten, is dat je een kans laat liggen om het gesprek aan te knopen en te kijken of ze een meer duurzaam beleid kunnen voeren. In dit opzicht valt er heel veel winst te halen. De honderd meest vervuilende bedrijven zijn goed voor meer dan 70 procent van de wereldwijde CO2-uitstoot2. Als het lukt om enkele van deze ondernemingen te bewegen om meer energiebesparende maatregelen te nemen, kan er met duurzaam beleggen veel meer bereikt worden dan vaker de fiets nemen naar kantoor of het scheiden van huisafval. BNP Paribas Asset Management laat jaarlijks op circa 1.500 aandeelhoudersvergaderingen haar stem horen en knoopt met tientallen bedrijven de duurzame discussie aan.
Duurzame knelpunten aanpakken
Voor sommige beleggers kan de lat niet hoog genoeg liggen. Die kiezen ervoor om uitsluitend te investeren in bedrijven die heel hoog scoren op de ESG-criteria. Een variant hierop is beleggen in ondernemingen die het verschil maken bij het aanpakken van wereldwijde uitdagingen, zoals de klimaatverandering, armoede en hongersnood. Deze vorm van beleggen wordt ook wel impact investing genoemd. Op dit vlak werkt BNP Paribas Asset Management samen met het Britse Impax Asset Management. Deze vermogensbeheerder was ruim twintig jaar geleden een pionier in impact investing. De fondsen, die via BNP Paribas Asset Management ook voor Nederlandse beleggers toegankelijk zijn, richten zich onder meer op de beschikbaarheid van water en voedsel. Voorbeelden zijn innovaties voor het oplossen van waterschaarste en het bouwen van een duurzame voedselketen. Met impact investing draagt u bij aan een meetbaar positief effect op onze wereld en kunt u daar tegelijkertijd financieel voordeel bij boeken.
Ontdek de beleggingsoplossingen van BNP Paribas Asset Management: de vermogensbeheerder voor een wereld in verandering.
1 European Centre for Corporate Engagement, 2016
2 Carbons Majors Report, 2017
