Gini Capital is een specialist in niche fondsbeheer, met drie diverse, thematische fondsen: Digital Future Fund, Super Commodities Fund en Income Value Fund. Alle drie de fondsen bieden beleggers een kans om de eigen beleggingsportefeuille te diversifiëren, stelt Gini Capital-directeur Lorenzo van der Struik.
Het eerste fonds, het Digital Future Fund, is gestart in december 2022. ‘Het is opgezet om deelname aan blockchain en AI toegankelijk te maken voor mensen die de technologie niet volledig begrijpen of het te risicovol vinden om er zelf in te gaan beleggen, aldus Van der Struik. ‘Voor die groep biedt ons fonds een laagdrempelige en veilige instapmogelijkheid. We worden onafhankelijk gecontroleerd door een externe partij.’
Digital Future Fund
Gini Capital zet met het Digital Future Fund vol in op AI, quantum computing en blockchaintechnologie. En ook de twee andere nichefondsen hebben een heldere focus. ‘Een brede strategie is niet aan ons besteed. We kiezen met onze actief beheerde fondsen voor de snelst groeiende sectoren. Waarom zou je focussen op een brede portfolio als je kunt focussen op de winnaars waar je sterk in bent? We hebben allemaal een technische achtergrond en ervaring in crypto’s en aandelen. Dat betaalt zich uit. Sinds de start van het fonds, is het rendement gemiddeld 3% per maand.’ Het portfolio van het Digital Future Fund heeft zich in de loop der tijd voortdurend doorontwikkeld, vertelt Van der Struik. ‘We zijn smal begonnen, met ontwikkelaars van AI-tools. Daarna hebben we de hardware erbij gepakt en groeien we door in te spelen op bedrijven die werken aan technologische infrastructuur, aan de chips en datacenters waar AI op draait en blockchaintechnologie. Inmiddels stappen we ook over op de toepassingen, de robotica. We kijken naar bedrijven die de nieuwe technologie mogelijk maken. Daarbij zitten we bovenop de marktontwikkelingen. We willen altijd kunnen blijven schuiven. Op het moment dat NVIDIA niet meer interessant is als dé chipmaker, willen we niet vastzitten aan een vooraf vastgesteld aantal procent hardware binnen de portefeuille, maar kunnen doorschakelen naar wat op dat moment interessant is.’
Kostbare grondstoffen
Door de AI-revolutie, energietransitie en overstap naar elektrisch rijden stijgt de vraag naar kostbare grondstoffen. Het is de reden voor Gini Capital om na het succes van het ‘niet-tastbare’ techfonds een ‘tastbare’ tegenhanger te creëren: het Super Commodities Fund. ‘Als belegger kun je zo je portefeuille binnen Gini verbreden,’ stelt Van der Struik. Het grondstoffenfonds richt zich onder meer op de metalen en materialen die nodig zijn voor batterijtechnologie, duurzame energieopwekking, supergeleiders en chips. ‘Denk aan edelmetalen en grondstoffen als lithium en uranium voor de energie- en chipsector.’ Beide fondsen zijn hardlopers qua rendement en interesse van beleggers. ‘Het grondstoffenfonds kende afgelopen jaar een wat moeilijke start, maar laat dit jaar een sterk herstel zien met voorlopig een jaarrendement van meer dan 40%.’ Onlangs heeft Gini Capital een derde fonds gelanceerd: het Income Value Fund. ‘Deze is bedoeld als een rustig renderende optie met een hoger risico dan een spaarrekening, met minder volatiliteit dan de andere fondsen.’ Het Income Value Fund investeert in solide beursgenoteerde bedrijven die waardecreatie voor aandeelhouders hoog in het vaandel hebben staan, waarbij sprake is van bovengemiddelde dividenden.’ Het nieuwe fonds presteert naar verwachting.
Europa blijft achter
Van der Struik zit maandelijks bij Business Class om zijn verhaal te doen over hoe hij naar de markt kijkt. Hij relativeert de impact van Trump op de economie. ‘De toekomst ís blockchain, AI en web3. Het is dé groeisector voor de komende decennia. Als Kamala Harris had gewonnen waren AI en blockchain evengoed een hot topic geweest. Neem de ontwikkelingen rond autonoom rijden. Ik rijd zelf in een Tesla. Die verstuurt elke maand een terabyte aan data op om de AI-modellen slimmer te maken voor de volgende doorbraak.’ Bij zijn analyses bij Business Class is Van der Struik vaak negatief over Europa. ‘We dreigen de boot te missen, vreest hij. ‘We hebben een ongelofelijk mooie basis in Europa, maar we stappen standaard te laat in en zetten er niet het kapitaal tegenover wat de VS en China doen. Als Europa zegt dat het 1 miljard euro gaat investeren, heeft China al 50 miljard dollar klaarstaan en de Verenigde Staten 100 miljard dollar. In Europa wachten we tot alle technieken klaar zijn, gaan dan heel voorzichtig aan de slag en zetten het nog voorzichtiger in de markt. Je kunt niet eerst alle beren op de weg bekijken als je als continent of land wil vooroplopen. En daar zijn we in Europa wel mee bezig. Vervolgens ben je te laat. Qua technologie is inmiddels 95% afkomstig van buiten Europa. We hebben geen Europese social media en nauwelijks AI-bedrijven in Europa. In Nederland hebben we het geluk dat we ASML hebben.’
Zelfvliegende vliegtuigjes
We zijn als Nederland verleerd om groot te durven denken, meent Van der Struik. ‘We waren altijd echt een land van ondernemers. Als je kijkt wat we allemaal voor elkaar hebben gekregen. We hebben een half land teruggewonnen uit zee. Omdat we dachten: dit is wat we nodig hebben. Ik reed een paar weken geleden over de Afsluitdijk en dacht: zoiets zou toch nooit meer kunnen.’ Europa is misschien ook te naïef. ‘We geven onze kennis veel te makkelijk weg is mijn gevoel. ASML heeft dertig jaar lang geïnvesteerd om een techniek te ontwikkelen. Dat soort bedrijven moet je hebben. En als overheid en continent moet je je kampioenen voeden en beschermen.’ Hij ziet de eerste signalen dat de verandering is ingezet. ‘De EU loopt voorop met wetgeving die zelfvliegende vliegtuigjes mogelijk maakt. Dat heb ik een hele tijd niet gezien. Dus ik denk dat Europa wel doorheeft dat er iets moet veranderen. Of ze daarmee op tijd zijn weet ik niet. Wij blijven in ieder geval zoeken naar de volgende technologische doorbraak die zowel de wereld verandert, als aantrekkelijk rendement kan opleveren voor onze participanten. Dergelijke bedrijven zijn daarvoor essentieel. Wie vandaag wil meedoen aan de techniek van morgen, vindt bij ons de plek waar visie en rendement elkaar ontmoeten.’
Bij Gini belegt u vandaag al in de toekomst. Meer weten over de fondsen van Gini Capital? Klik hier
